《表3 DCC-GARCH模型参数》
在构建了SCF、HP与DSP的ARMA-GARCH(1,1)模型之后,根据模型可以分别估计出三个变量ARMA-GARCH模型的标准化残差,再根据标准化残差即可估计出三变量的DCC-GARCH模型参数,通过参数值可以验证DCC-GARCH模型是否能够有效描述三个变量之间的动态相关关系,表3是DCC-GARCH模型的相关参数。
图表编号 | XD0012685300 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2018.04.05 |
作者 | 王博、王开元 |
绘制单位 | 南开大学金融学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |