《表1 股指期货区间定价模型符号》

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《从期现套利看三大股指期货的价格规律》

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本文使用的参数的符号和定义具体如下页表1所示，包括现货和股指期货的在初期t时刻和期末T时刻的价格、交易成本，借贷款的利率以及股指期货保证金比例和股息折现值共12个参数。其中，对于买卖现货或股指期货的交易成本的计算，总体需要考虑交易手续费和冲击成本两项，其中对于现货，则要额外考虑现货的跟踪误差。具体而言，在买卖现货时，交易成本等于交易手续费、冲击成本和跟踪误差之和；买卖期货时，交易成本等于交易手续费和冲击成本之和。