《表2 中证500股指期货1分钟数据下的VECM模型检验结果》

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《中证500股指期货价格发现功能实证研究》

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2.协整检验。由平稳性检验可知，LQ和LZ都服从一阶单整。因此，对二者进行协整检验，通过该检验来判断两个一阶单整序列之间是否有长期均衡关系。由表2可知，当显著水平为5%时，接受原假设“至多存在一个协整关系”，因此，LQ、LZ存在长期稳定的均衡关系，两者之间的协整方程可以写为LQ=1.0001LZ-0.0047。