《表1 5 中证500指数日对数收益率自相关检验结果对比》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《大数据时代中国股票市场有效性研究》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

从中证500指数日对数收益率序列的自相关检验结果中可以发现，大数据时代前后都有滞后项系数显著不为0，表明历史信息对当期收益有影响，市场仍未达到弱有效。表15显示中证500指数自相关检验对比结果，发现大数据时代后，滞后一阶AR(1）的系数明显变小。显著不为0的高阶滞后项数量有增加，但系数较小。整体而言，检验结果依然表明历史信息对当期收益率的影响在减弱，我国股票市场有效性在增强。