《表1 中证500指数日收益率的统计特征》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《中证500股指期货对股票现货市场波动性影响研究》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

偏度Skewness是用来衡量样本数据的对称程度的，该指标的绝对值越大，说明该组数据的分布的非对称性程度越大。从表1可以看出，中证500指数分布峰度为-0.835 9，呈现左偏的情况。峰度是衡量样本数据分布的尾部厚度的统计指标，正太分布的峰值为3。当Kurtosis大于3时，数据分布呈现出尖峰和厚尾的情况；当Kurtosis小于3时，则数据分布相对扁平。根据表1所示，Kurtosis值为5.382 5，呈现处尖峰和厚尾的情况。标准差Std.Dev主要衡量数据的波动性大小，Std.Dev绝对值越大，该组数据的波动性也就越大。中证500指数日收益率为0.012 5，说明该收益率波动相对较小。