《表3 GARCH参数估计结果》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《谁是中国利率市场中价格稳定的“锚”——基于国债期现货及利率互换市场的研究》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注:[]数值为p值，（）为标准误。

研究这三个市场间的风险溢出效应，采用AR（P）-GARCH（1，1）-t模型估计利率互换与国债期现货市场收益率的波动率。其中，根据收益率自相关图，设置P为0或1，最优滞后阶数依据AIC准则选择。表3给出了国债期现货与利率互换收益率AR（P）-GARCH（1，1）-t边缘分布的估计结果。