《表7 加密货币与传统资产DCC模型估计结果》

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《加密货币价格溢出效应的DCC-GARCH模型》

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表6为加密货币与传统金融资产GARCH(1，1）模型估计结果。表7为加密货币与传统金融资产DCC模型的估计结果。通过对所有金融资产收益率序列建立单变量GARCH模型发现，除了美元指数的常数项不显著之外，其余参数均在不同的显著性水平下通过检验，标准化残差平方序列的LB检验表明拟合的模型均能充分描述波动率序列的相依关系。DCC模型拟合结果表明，模型参数均满足α+β<1，模型回归稳健，加密货币与传统资产收益率序列之间的动态条件相关性具有持续性。