《表6 加密货币与传统资产GARCH(1,1)模型估计结果》
表6为加密货币与传统金融资产GARCH(1,1)模型估计结果。表7为加密货币与传统金融资产DCC模型的估计结果。通过对所有金融资产收益率序列建立单变量GARCH模型发现,除了美元指数的常数项不显著之外,其余参数均在不同的显著性水平下通过检验,标准化残差平方序列的LB检验表明拟合的模型均能充分描述波动率序列的相依关系。DCC模型拟合结果表明,模型参数均满足α+β<1,模型回归稳健,加密货币与传统资产收益率序列之间的动态条件相关性具有持续性。
图表编号 | XD00148016300 严禁用于非法目的 |
---|---|
绘制时间 | 2020.08.01 |
作者 | 曾莹、曾柳畅 |
绘制单位 | 湖北工业大学理学院、湖北工业大学理学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |