《表2 不同残差分布的ARMA-GARCH族模型的参数估计》
注:括号中为相应的P值。表3~表5同。
通过对对数收益率序列建立ARMA-GARCH族(APARCH、GARCH、TGARCH、NARCH,GJR-GARCH、EGARCH和IGARCH)模型,假设这七个模型的标准化残差分布分别服从:正态分布、t分布、偏t分布和JSU分布。通过模型的拟合结果、条件异方差以及残差自相关检验结果,可知由这些模型得到的残差不存在ARCH效应,模型拟合效果较好,见表2~表5。
图表编号 | XD00123540800 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.01.01 |
作者 | 张志俊、闫丽俊 |
绘制单位 | 长安大学经济与管理学院、长安大学经济与管理学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |