《表9 样本选择偏差检验（Heckman两阶段模型）》

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《中国企业的创新持续性及其作用机制研究——基于成本性态视角》

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根据本文的研究目的，本文可能存在样本选择偏差问题（遗漏了无研发企业）。借鉴赵龙凯和陈康（2017），本文采用Heckman两阶段模型来解决样本选择偏差问题。第一阶段，按照企业是否有创新投入设置一个虚拟变量YRD，等于1表示企业有创新投入，等于0表示企业没有创新投入，然后用YRD构建企业创新投入的Probit模型（样本中包含没有创新投入的企业），加入多元化等控制变量进行回归（肖利平，2016），估算出逆米尔斯比率（IMR）。第二阶段，将IMR作为控制变量，加入前文的回归模型（2）和模型（4）中重新估计。回归结果如表9所示，第一阶段的回归结果显示，企业规模（MV）、资产负债率（lev）、ROA、多元化（DIVF）、GDP增长率（growth）、国有企业（SOE）、两职合一（Dual）均显著影响企业创新投入；第二阶段的结果显示，IMR的系数显著为负，说明本研究存在一定的样本选择偏差，也证实了采用Heckman两阶段模型的估计效果是有效的，在1%的显著性水平下企业创新投入与成本粘性负相关，验证了假设H1。上述稳健性回归结果都与前文相同，表明上文的回归结果均非常稳健。