《表6 DCC-GARCH (1, 1) 参数估计结果》
注:*、**、***分别表示在0.1、0.05、0.01显著性水平下显著。
根据GARCH模型估计出的参数,本文对美元与5种有色金属分别构建并估计了DCC-GARCH模型。式(10)中对应的参数θ和μ的估计结果如表6所示。模型结果显示,该模型的θ+μ<1,收敛性较好。
图表编号 | XD003803500 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2018.03.01 |
作者 | 朱永光、袁沛、徐德义、成金华、尤喆 |
绘制单位 | 中国地质大学(武汉)经济管理学院、多伦多约克大学数学与统计学系、中国地质大学(武汉)资源环境经济研究中心、中国地质大学(武汉)资源环境经济研究中心、中国地质大学(武汉)经济管理学院 |
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