《表5 跨境资本流动对不同性质银行的异质性影响》

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《跨境资本流动加剧了银行信贷风险吗——基于资本流入、流出与总量的考察》

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表5报告了在基准模型中引入银行性质虚拟变量的回归结果，其中城农商行为参照组。第（1）列显示跨境资本流动强度前系数为1.561，股份制银行与跨境资本流动交互项前系数为1.677，且均在1%的水平上显著。由于参照组为城农商行，故1.561即该类银行不良贷款率受跨境资本流动强度影响的程度，而股份制银行面对的影响则为3.238 （1.561+1.677）。国有银行与跨境资本流动交互项前系数不显著，表明其不良贷款率所受影响与城农商行差别不大。第（2）、（3）列分别显示了跨境资本流入与流出强度对三类银行不良贷款率的影响。跨境资本两个方向流动强度对异质性银行的影响模式均与总强度的影响模式一致。回归结果表明:跨境资本流动对股份制银行信贷风险的加剧作用大于对城农商行的加剧作用；国有银行信贷风险所受负面影响与城农商行差别不大，均低于股份制银行所受影响。这支持了假说H6。