《表1 恒生麦凯德离岸人民币企业债指数日对数收益率基本统计量》
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《离岸人民币企业债市场有效性研究——基于人民币加入SDR前后的比较》
本文计算两个阶段中恒生麦凯德离岸人民币企业债指数日对数收益率的均值、标准差、偏度系数和峰度系数,如表1所示。同时,两阶段的正态性检验,结果P值都接近于0,也就是说该日对数收益率序列在两个时间段都不是正态分布,具有左偏和尖峰厚尾性。但第二阶段较第一阶段,其标准差大幅减小,左偏程度非常小,峰度下降,“尖峰厚尾”现象明显减弱。
图表编号 | XD00190963200 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.07.15 |
作者 | 张天舒、夏添馨 |
绘制单位 | 吉林大学东北亚研究院、吉林大学经济学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |