《表1 日对数收益率序列和已实现波动率统计量》
由表2可得:两组模型的参数值较为接近,数值的大小也比较稳定。参数估计值δ1和δ2符号的相反表明一般的金融资产会对正的和负的收益率扰动做出非对称反应,说明了杠杆函数设置的合理性,反映了市场的杠杆效应。当v=2时,即误差分布服从正态分布,此时选择d=2;当误差项服从广义误差分布时,参数d=1.471,小于2,这说明了对幂次放松的必要性。
图表编号 | XD007370300 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2018.03.15 |
作者 | 魏正元、余徳英、李素平 |
绘制单位 | 重庆理工大学理学院、重庆理工大学理学院、重庆理工大学理学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |