《表1 尾部风险的描述统计》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《特异性尾部风险、混合尾部风险与资产定价——来自我国A股市场的证据》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

以个股的HLPMi为例．取Y%=10%，设当前时刻为t月，将个股i和市场指数在过去第（t-6）个月至第（t-1）个月共M个日收益率数据分别由小到大排序，那么取hi为个股收益率序列中位于第M×10%位置上的收益率作为个股的尾部阈值，取hm为指数收益率序列中位于第M×10%位置上的收益率作为指数的尾部阈值．在计算HLPMi时，以个股尾部条件Ri