《表2 国债期货与现货收益率的预测误差方差分解》
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《信息传导的跨市场行为研究——基于国债期货与现货的溢出效应》
首先,根据AIC、BIC、HQ信息准则,选取收益率序列的VAR模型的相对最优滞后阶数为3,根据方程(6)计算国债期货和现货收益率的向前1~4步预测误差方差,如表2所示。表2中,第2~5行的第3列表示国债期货收益率的新息对国债期货收益率的预测误差方差的贡献值,对应溢出指标公式中的a2h,11(h=0,1,2,3);第2~5行的第4列表示国债现货收益率的新息对国债期货收益率的预测误差方差的贡献值,对应溢出指标公式中的a2h,12(h=0,1,2,3);第6~9行的第3列表示国债期货收益率的新息对国债现货收益率的预测误差方差的贡献,对应溢出指标公式中的a2h,21(h=0,1,2,3);第6~9行的第4列表示国债现货收益率的新息对国债现货收益率的预测误差方差的贡献值,对应溢出指标公式中的a2h,22(h=0,1,2,3)。
图表编号 | XD0035795700 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.01.25 |
作者 | 张茂军、郭梦菲、李昊 |
绘制单位 | 桂林电子科技大学数学与计算科学学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |