《表2 利率债与利率互换的BEKK-GARCH(1,1)模型参数估计》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《中国利率市场波动溢出性和动态相关性的实证研究》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

本文通过BEKK-GARCH（1，1）模型对利率互换、国债和金融债进行联合建模，得出参数估计结果如下页表2所示。并采用Wald联合检验对两类假设进行检验：（1)H0:aij=bij=0（i1ji=123），三个市场之间不存在两个以上的波动溢出效应；（2)H0:aij=bij=0，两个相关市场之间是否存在单向波动溢出效应，检验结果如下页表3所示。