《表9 国债期现货与利率互换市场间的长中短期溢出概况》

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《谁是中国利率市场中价格稳定的“锚”——基于国债期现货及利率互换市场的研究》

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对于国债期现货市场与利率互换之间的波动溢出关联性，文章选取了三种方法进行稳健性检验。首先，采用收益率的平方来代替基于GARCH模型估计的波动率进行检验；其次，改变滚动窗口，由250改为100和300进行检验；最后，采用将长期频率进一步分解成中期频率（5～20天）和长期频率（20天～inf）进行检验，实证结果如表9所示。这些结果都说明文章的结论是稳健的。除频域分解溢出指数结果外，为节省篇幅其他稳健性结果未详细披露，如有需要，可向作者索取。