《表3 变量间相关系数:公司特质盈余能有效解释股票收益吗——来自中国上市公司的经验证据》
提示:宽带有限、当前游客访问压缩模式
本系列图表出处文件名:随高清版一同展现
《公司特质盈余能有效解释股票收益吗——来自中国上市公司的经验证据》
表2、3为回归模型中各变量的描述性统计和相关系数表。由于公司财务数据样本期间为2004年四季度至2017年三季度,而计算增长率损失一个自由度,所以增长率时间序列仅为2005年一季度至2017年三季度。由表2不难看出,特质盈余的数据标准差比较大,这意味着样本数据存在极端(异常)值,可能会对回归效果造成干扰。因此本文对样本数据进行(97.5%,2.5%)winsonrize(缩尾)处理。由于本文样本期间为51个季度,所以实际上只处理了每只股票的最高值和最低值,对整体样本的影响不大。
图表编号 | XD0035358200 严禁用于非法目的 |
---|---|
绘制时间 | 2019.01.10 |
作者 | 何炳朗、杨春鹏 |
绘制单位 | 华南理工大学经济与贸易学院、华南理工大学经济与贸易学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |