《表3 变量间相关系数：金融发展、市场地位和税收规避——基于中国上市公司的经验证据》

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《金融发展、市场地位和税收规避——基于中国上市公司的经验证据》

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注:（1）左下方是Pearson相关系数检验；（2）*表示1%水平下双边检验显著。

表3报告了变量间的相关系数。ETRd与MP的相关系数为0.002，且在1%的置信水平上显著正相关，这与本文的假设1一致。Lev与ETRd显著负相关，这说明资产负债率越高，税收规避程度越低；Size与ETRd显著负相关；ROA与ETRd显著正相关，这说明企业绩效越好，税收规避程度越高；SBA与LBA均与ETRd显著负相关，这说明企业获得的银行贷款越多，税收规避动机越小。同时从其它各变量之间的相关系数及显著性来看，它们之间均不存在高度相关性，因此，模型回归的有效性不受来自多重共线性的干扰。