《表7 沪深300、上证50、中证500现货组合》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《从期现套利看三大股指期货的价格规律》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

（单位：%）

由于沪深300ETF和中证500ETF有两只，因此要决定出他们的最优权重使得模拟误差最小。通常而言，求各成分权重最常用的方法是最小二乘法。然而各指数下的ETF相关性极高，对于沪深300，华泰柏瑞沪深300ETF和华夏沪深300ETF的相关性达到99.7%，对于中证500，南方中证500ETF和华夏中证500ETF的相关性更是高达99.9%，这种高度的共线性导致权重组合不论从平面的哪一点出发都无法达到区域最优。因此本文最终采用他们的成交额作为权重来确定现货组合，最终现货组合表示如表7所示。