《表3 货币政策对债券信用价差的影响》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《货币政策、行业异质性与债券信用价差》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注:*表示p<0.1，**表示p<0.05，***表示p<0.01，括号内数值为标注差。

考虑到宏观层面同样会对债券信用价差产生显著影响，为此，我们在回归中加入影响债券信用价差的宏观因素，主要有:融资流动性风险、通货膨胀率和经济发展的指标，回归结果如表3中的第3列所示。回归结果显示，在控制影响债券信用价差的宏观因素以后，紧缩的货币政策依然会显著的增加债券信用价差。