《表6 稳健性检验结果：“脱虚向实”是否缓解了中国商业银行同业业务资金空转的风险》

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《“脱虚向实”是否缓解了中国商业银行同业业务资金空转的风险》

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注：括号中是检验t值；***、**和*分别表示在1%、5%和10%的显著性水平下显著。

参考黄小英等（2016）的研究，由于模型存在内生性问题，银行风险滞后项与其他解释变量存在相关性，直接利用OLS进行稳健性检验将出现较大误差。因此，本文去除风险滞后项，在不考虑风险连续性的前提下，首先利用Hausman检验确定利用个体固定效应模型。由于本文设置的“脱虚向实”政策虚拟变量即是时间虚拟变量，因此利用个体固定效应模型进行稳健性检验即可（游宇和黄宗晔，2016）；而后进行估计，结果如表6所示。模型（1）中同业空转资金规模与银行稳健性水平显著负相关；模型（2）中“脱虚向实”政策与同业空转资金的交互项系数显著为正；模型（2a）的交互项系数不显著，模型（2b）交互项系数显著为正。综上显示，本文的实证结果是稳健可靠的。