《表6 稳健性检验结果：贷款集中、货币政策与银行风险承担——来自2007-2017年中国银行业的证据》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《贷款集中、货币政策与银行风险承担——来自2007-2017年中国银行业的证据》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

选取Z值（ZSC）来替换风险资产比率指标（RAL），以此作为银行风险承担的替代变量，其中同时，选取最大单一客户贷款占比（MAX）来替换最大十家客户贷款占比（TEN），以此作为贷款集中的替代变量。结果如表6所示。由Sargan与AR(2）p值可知，三个模型均通过了过度约束检验与序列自相关检验，模型设定有效。可以发现：（1)ZSC（-1）系数均显著为正，说明上一期银行风险对本期具有正向影响，银行风险承担存在一定的正向持续效应，与前文一致。（2）贷款集中度（MAX）系数均显著为负，与Z值（ZSC）之间呈现负相关关系，考虑到Z值与银行风险承担的负相关性，对此，贷款集中对银行风险承担具有显著的正向影响，与前文一致。（3）SIB、CZB等货币政策变量对银行风险承担的影响与前文一致。（4)ln A、ROE、LEV、ZBR等银行层面控制变量对银行风险承担的影响与前文一致。（5)GDP、CPI、SHG等宏观层面控制变量对银行风险承担的影响与前文一致。综上，本文结论具有很好的稳健性及可靠性。