《表2 ARCH-LM检验结果》
判断扰动项是否存在条件异方差,若存在,则可使用ARCH或GARCH模型进行估计,反之亦然。本研究采用ARCH-LM检验,该检验原假设为残差序列中直至p阶都不存在ARCH效应。由于篇幅限制,只列出4阶的检验结果,据表2的检验结果显示,直至4阶的P在1%水平上均显著,拒绝不存在ARCH效应的原假设,表明人民币实际有效汇率月度值存在条件异方差,可使用ARCH或GARCH模型对人民币汇率波动进行估计。
图表编号 | XD00104667000 严禁用于非法目的 |
---|---|
绘制时间 | 2019.10.01 |
作者 | 王玉茹 |
绘制单位 | 郑州工业应用技术学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |