《表2 沪市及深市收益率自相关模型残差的ARCH-LM检验结果》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《基于因子IC的多因子量化选股模型及绩效分析》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

分别对以上方程估计的残差和残差平方序列进行自相关检验，取滞后10阶，观察沪市和深市残差及残差平方的自相关系数及P值。可知无论沪市还是深市，其残差序列都不存在自相关，但残差平方的序列却都存在显著的自相关性，两个残差平方的波动具有明显的时间可变性和集簇性，初步判断适合采用GARCH模型来进行建模分析。进一步采用ARCH-LM法进行检验，得到的结果如表2所示。