《表6 滞后长度为8的收益率残差序列自相关LM检验结果》
在经过LB统计量检验确定上证指数日收益率具有ARCH效应后,还需要通过LM检验决定ARCH效应的滞后长度。表5分别列出了上证指数日收益率1至9阶滞后的AIC和SIC。通过对比可以看出,当滞后长度为8时,AIC和SIC比较满足条件。因此选择滞后长度为8.其次,对其进行LM检验得到表6.从表6中可以看出,P值为0.0000000,明显小于显著性水平a=0.01,即拒绝原假设。因此,本文将认为上证指数的日收益率残差存在ARCH(8)效应。
图表编号 | XD0032584200 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.02.28 |
作者 | 张鹤鸣 |
绘制单位 | 西安财经大学统计学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |