《表3 GARCH(1,1）模型参数估计》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《中国股市波动率实证分析》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

（5）GARCH族模型估计。对上文均值方程的残差序列进行估计，研究波动率的特点，由于上文中的检验结果表明序列不服从正态分布，所以这里采用广义误差分布，而非正态分布。首先使用GARCH(1，1）模型对断点前后的序列进行拟合。估计结果如表3所示。