《表9 制度性交易成本分组模型稳健性检验估计结果》

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《中国制度性交易成本测算及其区域差异比较》

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注：***、**和*分别代表显著性水平1%、5%和10%；括号内数字是t值。

为了检验Hansen（1999）门限回归模型的稳健性，借用王永进等更换被解释变量的方法进行稳健性检验，以验证改变变量和研究方法以后模型回归系数是否一致(16）。我们继续使用樊纲团队市场化指数中的“市场中介组织的发育和法律制度环境”这一指标，代替“企业同政府打交道的时间”变量进行检验，替换这一指标是因为同样能更好地表征一个地区的市场化相对进展及区域间制度环境情况。当变量替换以后，对其门限值进行检验，门限稳健性结果如表8所示。从表8可以看出检验依然存在门限值，第一个门限检验得到的F值是46.34，P值是0.0000，门限二检验得到的F值是45.38，P值是0.0000，它们均在5%的显著性水平下显著。相对应的门限值为8.17和8.64，门限值的个数与原模型基本相同，但门槛值相应的门槛值之间较前面的门限值稍大一些，说明双重门限值结果尚具有一定的稳健性。为了让估计结果更为精确，本文采用GMM估计方法进行估计，表9是各区间的稳健性检验估计结果。