《表5 ARMA (2, 2)_1模型参数估计结果》

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《基于ARMA-ARCH模型的上证指数应用研究》


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综上所述,虽然ARMA (4,4)_6模型的各特征统计量都比ARMA (2,2)_1模型更好,理论上前者更具有代表性,但在各特征统计量几乎一致的情况下,通常选择拟合效果好且不太复杂的ARMA (2,2)_1模型作为最优模型,根据表5中的参数估计结果得到如下方程: