《表2 资产证券化与银行信用风险关系的基本结果》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《资产证券化能否缓解银行信用风险承担——来自中国银行业的经验证据》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注:括号中为稳健标准误；***、**、*分别表示在1%、5%、10%水平上显著。下同。

控制变量结果显示，lr仅水平值系数显著为正，说明流动性比率增加将推动不良率上升，因为流动性比率较高银行拥有更多流动性缓冲，具有从事高风险业务的倾向；cdr与ear系数基本不显著，反映其与银行信用风险不存在敏感关系；roe系数显著为负，即盈利能力下降将带来信用风险上升；水平值和滞后一期loan＿a系数显著为正，表明银行规模与信用风险正相关；gdp与m2系数均显著为负，说明经济增速放缓与货币紧缩均是银行不良率上升的原因，符合“宏观经济环境不景气不利于改善银行信用风险”的结论；cpi系数显著为正，即通货膨胀率越高，银行不良率越高；非滞后期rate系数显著为负，即贷款利率下降导致银行不良率上升，显示银行在利率下降时偏好于从事高风险业务。