《表7 美元汇率各模型DM检验结果 (MAFE)》
由表7可得,在MAFE损失函数下,GARCH模型预测能力依然落后于除自适应Lasso之外的全部稀疏模型,稀疏模型体现出了比GARCH模型更强的样本外泛化能力。其中,在10%显著水平下,GARCH模型预测能力不及Lasso、Ridge、弹性网与MCP。与MSFE损失函数情况相同,指数平滑模型依然显示出较强的预测能力,在5%显著水平下超越所有其他模型。其次,预测能力较强的模型为MCP、Lasso与弹性网模型。
图表编号 | XD0040334900 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.03.15 |
作者 | 周爱民、刘晓孟 |
绘制单位 | 南开大学金融学院、南开大学金融学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |