《表2 基准回归:财政不平衡与企业股价崩盘风险》
在表2中,本文针对“财政不平衡—企业股价崩盘风险”的研究范式进行实证检验。在回归模型(1)中,本文仅考虑了时间和行业的固定效应,研究发现,地方的财政不平衡程度越大,则企业的股价崩盘风险越高(回归系数为0.032且通过了5%的统计显著性检验);在纳入了控制变量集后(回归模型(2)),相关的回归系数值进一步增大至0.038且显著性有所提升(通过了1%的统计显著性检验)。由此,本文的假说1得到了经验数据的支撑。
图表编号 | XD00227264300 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.10.10 |
作者 | 谢获宝、黄大禹 |
绘制单位 | 武汉大学经济与管理学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |