《表4 高科技行业与非高科技行业的分组回归结果》

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《企业研发支出与高质量审计需求——基于代理成本视角的经验证据》

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注：*、**、***分别表示在10%、5%、1%的水平上显著。括号中数字为z值。DV即因变量，DV=1即因变量取1，DV=2即因变量取2。

企业研发支出具有明显的行业特征，高科技行业的研发投入强度显著大于传统行业（Frenkeletal.，2001）。高科技行业中的生物、医药、电子、通信大多分布在证监会行业分类中的制造业和信息技术业。因此，本文借鉴解维敏等（2009）的研究，将所有行业划分为高技术行业（High＿tech）和非高技术行业（Low＿tech）两组，分组检验研发支出与审计师选择之间的关系。高技术行业包括制造业和信息技术产业，除此以外均是非高技术行业。表4报告了高技术行业与非高技术行业的分组回归结果。列（1）和列（2）是高技术企业研发支出对审计师选择的回归结果。无论是因变量取1还是取2，R&D的系数均在1%的水平上显著为正，说明对高技术企业来讲，研发支出与高质量审计需求显著正相关。列（3）和列（4）是非高技术企业研发支出对审计师选择的回归结果。R&D的系数为正，但均不显著，说明非高技术企业研发支出增加与否并不会对审计师选择产生显著影响。企业研发支出与高质量审计需求之间的正相关关系主要存在于高技术行业。