《表2 不同价格确定模型的适用性比较》

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《粘性信息会增强中国经济增长的波动性吗》

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弹性价格、粘性价格与粘性信息模型是三种不同的价格确定方式，其对宏观经济变量的影响是不同的，那么在中国目前的商品市场中，到底存在哪种价格定价模式?哪种价格模型对中国国内价格数据的拟合程度最好，最能体现中国商品市场的价格确定过程?在国内商品市场中，这几种商品定价模式是共存的吗?这涉及对DSGE模型的选择问题。一般来说，模型参数越多，在利用极大似然方法进行参数点估计时，会比简单模型得出更好的拟合效果。因此，单从这一方面考虑，粘性价格模型与粘性信息模型比单纯的弹性价格模型更好，但模型过于复杂，在模型估计的过程中会出现过拟合问题，模型的泛化能力不一定好。因此，本文采用贝叶斯因子方法来对三个模型对中国数据的拟合优劣进行选择。贝叶斯因子代表的是当前数据对备选假设与原假设支持强度的比率。按照Jeffreys（1961）对贝叶斯因子的分类，可以将贝叶斯因子分为大于1与小于1以及等于1三种，大于1表明数据支持备选假设，小于1表明数据支持原假设，等于1表明没有证据支持。贝叶斯因子为1-30为强烈支持，贝叶斯因子大于100为完全支持。待比较的模型类型包括5类:无模型状态、弹性价格模型、粘性价格模型、粘性信息模型以及粘性价格与粘性信息的双粘性模型。本文贝叶斯因子估算的软件为JASP统计软件。表2为对五种模型进行贝叶斯因子估计的结果。