《表1 3分钟移动窗口价格波幅的描述性统计量》

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《我国期货价格短期大幅波动分析》

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关于移动窗口的长度，CFTC报告测试了2至15分钟内多个长度，基于交易员和自动交易算法都能够对短期价格波动作出反应的标准，最后选取3分钟移动窗。本文测试了1、3、5分钟三个窗口长度，发现窗口越长波幅越大、短期大幅波动更为聚集，但是短期大幅波动的基本模式没有变化，为便于中美比较，本文也采取3分钟的移动窗口（见表1）。