《表3 钢铁产业三因子模型和五因子模型冗余检验》
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《Fama-French三因子模型和五因子模型对A股钢铁企业的实证检验》
注:*代表是否显著,MKT为市场因子。
为了了解各因子组合在中国股市钢铁板块中是否有显著的效应,本文使用的方法为控制其他风险因子之后再检验风险溢价。冗余检验的具体操作如下:使用其他因子对剩余的一个因子进行回归,回归方程的截距项是否显著,代表经过其他因子的风险调整后是否具有剩余的一个因子效应,另外,其截距项的大小也代表了剩余因子的风险溢价。冗余检验结果如表3所示。
图表编号 | XD0063837900 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.06.10 |
作者 | 郭柱希 |
绘制单位 | 中南财经政法大学金融学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |