《表9 q因子模型和五因子模型对MG动量十分组超额收益的回归结果》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《股价动量效应、公司未来盈利与市场定价效率》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注：m.a.e表示截距项绝对值的平均值，R2表示调整后判定系数的平均值，GRS的计算参考Gibbons et al.（1989）[30]，***、**和*分别表示被估计参数在1%、5%和10%的水平上显著（双尾）

(2）利用q因子模型和五因子模型对MG动量进行了时间序列回归，得到的结论与JT动量的回归结果高度统一，具体结果见表9。