《表3 市场分歧、融资融券开放与股票收益率》

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《融资融券制度对股票定价效率的影响研究——基于A股市场的实证证据》


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本文将研究窗口内82个月按照t-1时期的市场分歧分度为高低两组,分别进行模型(3)的FamaMacbeth回归,然后对比两个时间段内γ2的大小。表3报告了部分回归结果。