《表8 波动率统计特性：基于GARCH模型的波动率与隐含波动率的实证分析——以上证50ETF期权为例》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《基于GARCH模型的波动率与隐含波动率的实证分析——以上证50ETF期权为例》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

由GARCH得出的波动率数值与由BS定价公式得来的隐含波动率的各项统计指标如表8所示，均值相差0.0008，中位数相等，最小值相差0.0053，最小值相差0.002。标准差和偏度近似相等，σBS的峰度高于σGARCH，说明隐含波动率存在极端值。正态性检验JB值大于相应临界值，因此波动率序列不符合正态分布。