《表8 控制董秘其他背景特征后的各模型回归结果》

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《董秘财务经历对分析师跟踪的影响研究》

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回归结果详见表8。其中，第（1）列是加入董秘背景特征后模型（1）的回归结果，第（2）和第（3）列是加入董秘背景特征后模型（2）的回归结果。结果显示，在第（1）列中，董秘财务经历（Fin）与分析师跟踪（Coverage）的相关系数在1%水平上显著为正，支持假设1；在第（2）列中，股权集中度（Sh1）与分析师跟踪（Coverage）显著负相关，支持假设2；在第（3）列中，交乘项Sh1×Fin显著为正，说明董秘财务经历会削弱两者之间的负相关关系，支持假设3。此外，进一步将研究样本分为国有组和非国有组后，对模型（1）重新进行回归检验，结果与前文保持一致（限于篇幅，分组回归分析结果不再列示）。