《表8 监管政策抑制投机行为对股价崩盘风险的影响》
为检验强化监管是否对寿险机构持股带来的崩盘风险产生了调节作用,在式(6)中分别加入了ILow×Post2017、IHigh×Post2017和FLow×Post2017、FHigh×Post2017的交乘项,其中Post2017是虚拟变量,监管强化(2017年)当年及之后为1,否则为0。使用准自然实验的方法验证2017年监管加强后保险公司经营属性对股价崩盘风险的影响。实证结果如表8所示。
图表编号 | XD00190408700 严禁用于非法目的 |
---|---|
绘制时间 | 2021.03.03 |
作者 | 仲赛末、赵桂芹、张诗豪 |
绘制单位 | 中南财经政法大学金融学院、上海财经大学金融学院、上海财经大学金融学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |