《表1 方差—协方差矩阵：证券投资组合的非线性规划案例分析》

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《证券投资组合的非线性规划案例分析》

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针对选取的十支股票，利用Eviews10计算了它们之间的相关系数，从表1中可以看出，三全食品和保利地产之间的相关系数为-0.0995，三全食品和贵州茅台的相关系数为-0.0979，民和股份和老凤祥之间的相关系数为-0.0302，根据风险分散效应，在一个投资组合中若存在相关系数为负的两支股票，则整体组合的非系统性风险将会降低，从而起到分散总风险的作用。这些负的相关系数表明这些股票之间存在着风险分散效应，故股票可以纳入构建组合的考虑范围。除此之外，保利地产和民和股份之间的相关系数为0.07494，中国平安和民和股份的相关系数为0.02924，它们之间的相关系数较小，也可以构建投资组合，起到分散风险的作用。综上考虑，我们选取保利地产、贵州茅台、民和股份、三全食品、中国平安和老凤祥这六只股票来构建投资组合。