《表4 GARCH(p,q)模型的参数估计比较》
注:不包括最后一列,表中首行数字可以作为估计算的参数,第二行代表P值数字。
需要引起重视的是,对GARCH模型积极假设,并使残差形成三种分布。在具体研究过程中,围绕误差项开展不同程度的假设分布验证,从而得到最理想的模型。通过上述统计性结果描述可知,四个样本序列都与正态分布不相符,可假设残差序列满足GED分布和t分布的要求,得出残差分布不同假设带来的GARCH模型。表4是在GED分布下几个典型的GARCH模型,C(n)从左往右代表方程中的系数项,n=4,5,6,7,8。
图表编号 | XD00134132800 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.04.26 |
作者 | 范高乐 |
绘制单位 | 天津天狮学院经济金融学院、河北工业大学经济管理学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |