《表2 利率变动对东方航空净利润及其他综合收益的影响》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《基于财务报表分析的东方航空飞机融资租赁风险控制研究》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

资料来源：中国东方航空股份有限公司2018年年报

2018年，公司为应对汇率波动风险，减少了美元负债，增加了人民币负债，从而人民币负债成为东航融资租赁形成的主要负债，美元为东方航空融资租赁主要的外债（见表1），人民币及美元利率变动将对公司的财务成本产生较大影响。虽然东航通过利率互换合约降低美元债务的浮动利率风险，截至2018年12月31日东方航空持有的尚未交割的利率互换合约金额为11.02亿美元，但仍存在约240亿美元的缺口，在其他变量保持稳定的前提下，如果利率上升或下降25个基点，东方航空的净利润及其他综合收益将会受到如下影响（见表2):