《表6 短期债务规模与公允价值变动损益 (或其他综合收益) 回归结果》

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《公允价值会计信息与债务契约关系研究》

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综合表5和表6，模型二中长期债务规模与公允价值变动损益ROA1系数为2.078466，大于模型3中短期债务规模与公允价值变动损益相关系数-0.28338的绝对值。可以推断，与短期债务规模相比，计入当期损益的公允价值会计信息与企业长期债务规模的相关性更强。由于提供长期债务的债权人更关注企业的长期偿债能力和盈利水平，而提供短期债务的债权人更重视企业的流动性（即企业将资产转换成现金或获得现金流的能力），因此公允价值变动损益引起的企业利润的变化对长期债务规模的相关性要高于短期债务规模，部分验证假设2；模型2中长期债务与其他综合收益FVCR系数为-0.010847，大于模型3中短期债务与其他综合收益FVCR系数-0.003556。表明与短期债务规模相比，计入其他综合收益的公允价值会计信息与企业长期债务规模的相关性更强，但由于该项指标不显著，因此不能完全验证假设2。可能的解释是，由于其他综合收益指标同时反映在利润表和资产负债表中，其所引起的综合收益以及净资产的变化是股东关注的重要指标，而作为债权人的银行更加关注的是企业是否有足够的能力还本付息，因此银行对其他综合收益指标的关注程度不及公允价值变动损益指标。