《表4 金融部门的回归结果》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《信用规模变动冲击的部门间传递效应与影响路径——基于美国1952Q2—2016Q4时间序列的实证分析》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注：（1)p*<0.1，p**<0.05，p***<0.01（2）t statistics in parentheses

本文对模型（3）、模型（3-1）至模型（3-4)5个方程均以金融部门实际信用规模变动率的一阶滞后项为权重，进行WLS回归。表4为金融部门受其他部门信用规模变动影响的5个模型的检验结果。列（1）给出了模型（3）的检验结果，结果显示三部门的检验系数均显著。其中，政府部门与金融部门信用规模的变动存在负相关关系，而居民部门、非金融企业部门与金融部门信用规模的变动正相关，且这种影响程度远大于政府部门的负向影响，尤以居民部门的正向影响作用最强。列（2）至（4）分别给出了模型（3-1)（3-2）(3-3）三个模型的检验结果，结果显示交互项系数均显著为正，交互项的加入对政府部门的负向影响作用均起到削弱的作用，对居民部门、非金融企业部门的正向影响均起到增强作用。列（5）给出了模型（3-4）的模型检验结果，结果显示交互项的系数显著为负，说明政府、居民与非金融企业部门对金融部门的影响存在交互影响作用，且该交互项的加入增强了政府部门的负向影响作用，削弱了居民部门与非金融企业部门的正向影响作用。