《表1 股票组合数据回归结果》

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《上证50ETF期权在机构套期保值中的实证应用与分析》

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为研究上证50ETF期权用于套期保值的可行性，我们根据湖南某基金提供的一个定增组合股票持仓数据进行实证分析，本文以该基金的定增股票净值收益率为基础数据，以组合股票对应市值进行加权，测得产品组合的净值收益率，再用产品净值收益率与510050（上证50指数ETF基金，也是期权的标的和中证500指数的净值收益率进行相关性与贝塔值分析，方法上采用的是简单回归模型(OLS），数据时间截取为2015年12月1日到2016年9月12日，具体结果如表1。