《表3 资金充足计划的终身基金和收购期权溢价，并不断调整权重》

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《随机通货膨胀下DB养老金计划风险管理—Funding期权和Buyout期权及其定价》

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假设0时刻的DB养老金估值率为rp，0，长期无风险率低于1%，等于r=0.047。在（23）中，我们计算了不同触发水平z和敲定基金比率K下的基金期权溢价PFω。结果见表3。当触发水平为z=0.8，敲定水平为K=1.00时，如果基金指数PFIt降低到80%，W公司将行使此期权。当这种情况发生时，该期权将支付足以弥补整个资金短缺的款项，因为该计划的供资状况遵循PFIt。为获得这一期权，在0时刻按初始DB养老金负债比例PLI0表示，W公司支付保险费等于PFω=11。28%。