《表6.3：利率市场化下基准利率路径选择及对策研究——基于中国市场基准利率培育的构想》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《利率市场化下基准利率路径选择及对策研究——基于中国市场基准利率培育的构想》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

在2015-2018年8月每月末1M、3M、6M期限Shibor与同期限同业存单格兰杰检验得出，在显著性水平为1%前提下，1M和6M-Shibor在滞后1期情况下拒绝原假设，认为Shibor利率是同期限存单的格兰杰原因（如表8.1和8.3）。3M-Shibor在滞后2期情况下拒绝原假设，认为Shibor利率是同期限存单的格兰杰原因（如表8.2）。同理接受原假设，认为同业存单并不直接影响Shibor定价。可见通过部分期限利率分析得出Shibor对同业存单市场具有基准性和传递效果。